Test og optimaliser dine handelssystemer Tradesignal tilbyr et helt integrert utviklingsmiljø som letter etableringen av handelssystemer med programmeringsspråket Equilla. Endringer i kildeteksten er umiddelbart synlige i diagrammet etter samling. Integrert hjelp og kodehenvisning Grafisk avbildning av kurver, trendlinjer og symboler Utvidelse av programmeringsspråket gjennom åpen Equilla API Mens utvikleren skriver inn kode, foreslår Equilla-redaktøren funksjonsalternativer. Etter at en funksjon er valgt, vises et innblikk som gir nøyaktig informasjon om hvordan funksjonen kan brukes, uten å visuelt hindre utvikleren. Du kan ganske enkelt dele det opprettede handelssystemet med dine kolleger, og du får muligheten til å levere systemet med eller uten kildeteksten. Dine kolleger vil også forbli oppdatert med eventuelle endringer i pakke-systemet. Porteføljehandel Regelbasert handel ved hjelp av en rekke instrumenter Egenkapitalkurve for hele porteføljen Felles pengestyringsregler Instrumenter kan handles i ulike valutaer Pristabeller oppdatert i sanntid og ved trykk Alle indikatorer innebygd eller brukerdefinert kan brukes til klokkeslettene Alle datafeltene som leveres av dataleverandøren er tilgjengelige i kolonner Tusenvis av skannede instrumenter og indikatorresultater Fritt definerbart resultatfilter på alle pris - og indikatorresultater Instrumenter med ulike perioder kan kombineres Detaljert resultatrapport på handelssystemer Multi-monitor støtte Handelsstrategi Veiviser for opprettelsen av hele handelssystemer Søknad, dokumentasjon og støtte på tysk, engelsk og japanskQuantitativ finanssamler er en blogg om kvantitativ finansanalyse, økonomistyringsmetoder i matematisk økonomi med fokus på derivatprising, kvantitativ handel og kvantitativ risikostyring. Tilfeldige tanker om finansmarkeder og personell er lagt ut på underpersonlig blogg. Trackback URI: Merk: Trackback-URLen utløper etter 23:59:59 i dag Jeg har nettopp returnert Beijing fra Midwest Finance Association 2016 årsmøte i Atlanta, det er min første gang i Amerika, og livet er det ganske forskjellig fra det i de britiske byene. få mennesker i sentrum, vanskelig å gå uten bil, folk er mindre vennlige (i det minste ser ut som). MFA årskonferanse gir et forum for samspillet mellom finans akademikere og utøvere for å dele akademisk aktivitet og gjeldende praksis for å oppmuntre og lette forbedringen av yrket. Nedenfor velger jeg flere papirer med nedlastingskoblinger som er av interesse for meg, det er på ingen måte en liste over toppkvaliteten til konferansen skjønt. Kortsiktig Trading Ferdighet: En analyse av Investor Heterogenity og Execution Quality. Vi undersøker forutsigbarhet med kort horisonten med et unikt, proprietært datasett over et stort univers av institusjonelle handelsmenn med kjent (maskert) identitet. Vi foreslår en modell for å estimere en investor-spesifikk kortsiktig trading ferdighet og finne ut at det er uttalt heterogenitet i å forutse kortsiktig avkastning blant institusjonelle investorer. Dette tyder på at kortsiktig informasjons asymmetri er en betydelig motivasjon for handel. Vår modell illustrerer at innlemme kortsiktige prediktive evner forklarer en mye høyere brøkdel av kortsiktig avkastning og muliggjør mer nøyaktig estimering av prispåvirkning. En enkel handelsstrategi som utnytter våre estimater av ferdigheter gir statistisk signifikant unormal avkastning når det er benchmarked mot en firefaktormodell. Vi undersøker kilden til variasjon i kortsiktig handelskunnskap og finner sterke bevis for at dyktige handlende kan forutsi kortsiktig avkastning ved å følge en kortsiktig momentumstrategi. Videre illustrerer vi at variasjonen i kortsiktig handelskompetanse er statistisk avhengig av ordreegenskaper som varighet og relativ størrelse, som er knyttet til mer presserende og mer informert handel. Til slutt, ved å benytte både trading ferdighetsestimater som kommer fra vår modell og foreslåtte ferdighetsprediktive variabler, viser vi at investor heterogenitet har store implikasjoner for kvantifisering av utførelseskvalitet. papir En empirisk deteksjon av HFT-strategier. Dette papiret oppdager empirisk tilstedeværelsen av High Frequency Trading-strategier fra offentlige data og undersøker deres innvirkning på finansmarkedene. Målet er å gi en strukturert og strategisk tilnærming til å isolere signal fra støy i en høyfrekvent innstilling. For å bevise at den foreslåtte tilnærmingen er egnet, evalueres flere HFT-strategier ut fra deres markedsvirkninger, ytelse og hovedegenskaper. Paper Trackback URI: Merk: Trackback-URLen utløper etter 23:59:59 i dag. Å velge et passende ytelsesmål er viktig for fondinvestorer, men mange forskere finner empirisk at valg av tiltak ikke er viktig fordi disse tiltakene genererer identisk rangordre , selv om fordelingen av fondets avkastning ikke er normal. I dette papiret sertifiserer vi sine funn ved å demonstrere monotoniciteten til flere brukte prestasjonsmålinger når distribusjonen er en lokaliseringsfamilie. Fondets månedlige returdata fra 1997 til 2015, sammen med simuleringsresultater, samarbeider med vårt bevis. En tilstrekkelig risikojustert avkastningsforanstaltning for å velge investeringsfond er avgjørende for finansielle analytikere og investorer. Sharpe-forholdet er blitt et standardmål ved å justere avkastningen av et fond ved standardavviket (Sharpe, 1966), men utøverne stiller ofte spørsmål til dette tiltaket, hovedsakelig for at det er ugyldig, hvis fordelingen av fondets avkastning er utenfor normal (Kao, 2002 Amin og Kat, 2003 Gregoriou og Gueyie, 2003, Cavenaile, et al., 2011, Di Cesare, et al., 2014). Flere nye tiltak har blitt foreslått og undersøkt for å overvinne denne begrensningen av Sharpe-forholdet, men Eling (2008) finner at et valgresultat ikke er kritisk for evaluering av fond, Eling og Schuhmacher (2007) sammenligner Sharpe-forholdet med 12 andre tiltak for sikringsfond og konkluderer at Sharpe-forholdet og andre tiltak genererer praktisk talt identisk rangordre, til tross for de betydelige avvikene fra normalfordeling. Tilsvarende evaluering inkluderer Eling og Faust (2010) på fond i fremvoksende markeder, Auer og Schuhmacher (2013) på hedgefond, og Auer (2015) på råvareinvesteringer. Dette papiret viser at flere brukte ytelsesmålinger er monotoniske dersom fordelingen av eiendomsavkastning er en LS-familie, en familie av univariate sannsynlighetsfordeler parametrert av et sted og en ikke-negativ skala parametere som vanligvis brukes i økonomi (Levy and Duchin, 2004). Vårt bevis sertifiserer de empiriske funnene i andre studier om likegyldigheten av å velge et resultatmål når verdsettelse av et fond. Vi viser at disse tiltakene genererer praktisk talt samme rangordre ved å bruke månedlige gjensidige avkastningsdata fra 1997 til 2005 og Monte-Carlo simuleringer. Derfor bidrar dette papiret til både akademia og industri ved å klargjøre fenomenet. For eksempel viser bildet nedenfor korrelasjons - og konfidensintervaller basert på 2000 simuleringer for hver prøveformat. For enkelhet viser vi resultatene for Sharpe (1), Sharpe-Omega (2) og Sortino-forholdet (3). I samsvar med det forrige funnet, er rangkorrelasjonen blant disse ytelsesmålingene omtrent like, og nærmer seg en med økningen av prøvestørrelsen. Trackback URI: Merk: Trackback-URLen utløper etter 23:59:59 i dag Pawel skrev en god artikkel om å forutsi store og store tap i sanntid for porteføljeinnehavere. Målet er å beregne sannsynligheten for en svært sjelden begivenhet (f. eks. et tungt og eller ekstremt tap) i handelsmarkedet (f. eks. av en aksjepumpe 5 eller mer) i en angitt tidshorisont (f. eks. neste dag, på en uke, i en måned, etc.). Sannsynligheten. Ikke sikkerheten til den hendelsen. I denne delen 1 ser vi først på halen av en ressursfordeling og komprimerer vår kunnskap om Value-at-Risk (VaR) for å trekke ut essensen som kreves for å forstå hvorfor VaR-ting ikke er det beste kortet i vårt dekk. Deretter flytter vi til en klassisk Bayes-setning som hjelper oss med å oppnå en betinget sannsynlighet for en sjelden hendelse gitt yep, en annen hendelse som (hypotetisk) vil finne sted. Til slutt, i del 2, vil vi slå oksen mellom øynene med et avansert konsept tatt fra Bayesian tilnærming til statistikk og kart, i sanntid, for eventuelle returserier er tapssannsynlighetene. Igjen, sannsynlighetene, ikke sikkerheter. Trackback URI: Merk: Trackback-URLen utløper etter 23:59:59 i dag har jeg skrevet et arbeidsdokument på CDS (credit default swap) implisitt volatilitet og funnet noen interessante resultater. Legg det inn her bare hvis noen er interessert. Både CDS og out-of-money-opsjon kan beskytte investorer mot nedsatt risiko, så de er relaterte mens de ikke er gjensidig utskiftbare. Denne studien gir en enkel sammenheng mellom selskapets CDS og egenkapitalalternativ ved å utlede volatiliteten fra CDS-spredningen og muliggjør dermed en direkte analogi med den underforståtte volatiliteten fra opsjonsprisen. Jeg finner CDS-utledet volatilitet (CIV) og alternativstyrt volatilitet (OIV) er komplementære, begge inneholder noe informasjon som ikke er fanget av den andre. CIV dominerer OIV i prognostisering av aksjekursen realisert volatilitet. Videre medfører en handelsstrategi basert på CIV-OIV at tilbakevendende spreads gir betydelig risikojustert avkastning. Disse funnene kompletterer eksisterende empiriske bevis på kryssmarkedsanalyse. Trackback URI: Merk: Trackback-URLen utløper etter 23:59:59 i dag Journal of Econometrics aksepterer flere papirer om opsjonsprising, noen er ganske interessante og representerer den siste utviklingen av dette feltet. Jeg liste dem her bare i tilfelle du er også interessert. Smil fra fortiden: Et generelt valgrammevilkår med flere volatilitet og innflytningskomponenter I den nåværende litteraturen, er den analytiske holdbarheten til diskrete tidsalternativer prismodeller kun garantert for ganske bestemte typer modeller og priskjerner. Vi foreslår et meget generelt og fullt analytisk alternativ prissettingsramme, som omfatter en bred klasse diskrete tidsmodeller med flerkomponentstruktur i både volatilitet og innflytelse, og en fleksibel prissettingskjerne med flere risikopremier. Selv om det foreslåtte rammeprogrammet er generelt nok til å inkludere enten volatilitet i GARCH-typen, realisert volatilitet eller en kombinasjon av de to, fokuserer vi på realiserte volatilitetsalternativprisemodeller ved å utvide den heterogene autoregressive gamma-modellen (HARG) av Corsi et al. (2012) for å inkorporere heterogene løftestrukturer med flere komponenter, samtidig som de beholder lukkede løsninger for opsjonspriser. Ved å bruke vår analytisk trekkbare asymmetriske HARG-modell til en stor utvalg av SP 500-indeksalternativer, demonstrerer vi sin overlegne evne til å koste ut-av-pengene alternativer sammenlignet med eksisterende referanser. Alternativprising med ikke-Gaussisk skalering og uendelig-state-svingningsvolatilitet Volatilitetsklynging, langdistanseavhengighet og ikke-gaussisk skalering er stiliserte fakta om finansiell eiendomsdynamikk. De blir ignorert i Black Scholes-rammen, men har en relevant innvirkning på prisingen av opsjoner på finansielle eiendeler. Ved å bruke en nylig modell for markedsdynamikk som på en tilstrekkelig måte fanger de ovenfor stiliserte fakta, utledes vi lukkede formekvasjoner for opsjonsprising, og oppnår Black Scholes som et spesielt tilfelle. Ved å bruke våre prissettingsligninger til et stort aksjeindeksalternativdatasett, viser vi at inkludering av stiliserte funksjoner i finansiell modellering beveger derivatpriser rundt 30 nærmere markedsverdiene uten behov for å kalibrere modellparametere på tilgjengelige derivatpriser. QuantInsti Quantitative Learning QuantInsti (Quantitative Learning QuantInsti QI) er et av Asias pioner Algoritmic Trading Research and Training Institute, fokusert på å forberede finansmarkedet fagfolk for det moderne feltet av Algoritmic og High Frequency Trading. QI ble stiftet i Mumbai med et datterselskap i Singapore, og ble grunnlagt av iRageCapital og et team av Kvantitative og High Frequency Traders og domeneeksperter dedikert til å gi praktisk kunnskap til fagfolk interessert i Algoritmic Trading. Executive Program i Algoritmisk Trading (EPAT TM) EPAT TM er skreddersydd algoritmisk trading kurs for enkeltpersoner som arbeider i, eller har til hensikt å flytte inn i kjøp eller salg av virksomheten med fokus på derivater, kvantitativ handel, elektronisk markedsføring eller handelsrelatert teknologi og risikostyring. Programmet er bygd rundt en fullt undersøkt kjerne av tre moduler: Statistikk 038 Econometrics Algorithmic 038 Kvantitativ Trading Financial Computing 038 Teknologi Kurset dekker alle aspekter av teori og praksis av kvantitative verktøy, produkter og metoder. Kurset er et resultat av QuantInsti fakultet s flere års erfaring i handel i finansmarkeder og domenekompetanse. Det omfattende, interaktive og samarbeidende læringsmiljøet gjør det svært foretrukket blant nybegynnere og erfarne forhandlere. QuantInstis tilknytning til bransjen inkluderer utveksling, mæglerfirmaer, prop trading firmaer, teknologiprodusenter, data leverandører, algoritmiske handelsdisker, høyfrekvent trading firmaer blant andre. Plasseringsteamet på QuantInsti streber hardt for å fylle kravene i relevante profiler, inkludert Quants Developer Trader Analyst Programmerer og mange andre profiler med de mest passende og fortjente fagpersoner.
Comments
Post a Comment