Trading Strategi Forventet

Et handelssystem kan kjennetegnes som en fordeling av de R-multipler det genererer. Forventning er bare den gjennomsnittlige, eller gjennomsnittlige, R-multipel generert. Men hva betyr det egentlig en kort oversikt over risiko og R-multipler Hvis du har lest noen av Dr. Tharps bøker, vet du nå at det er mye mer effektivt å tenke på fortjenesten og tapene i handelen din som et forhold på den opprinnelige risikoen tatt (R). Letrsquos bare gå over det igjen kort, skjønt: En av de ekte hemmelighetene i handelssuksessen er å tenke når det gjelder risikofaktorer, hver gang du tar en handel. Spør deg selv før du tar en handel, ldquowhatrsquos risikoen på denne handelen Er den potensielle belønningen verdt den potensielle risikoen. Så hvordan bestemmer du den potensielle risikoen for en handel? Vel, når du går inn i handel, bør du forhåndsdefinere noen pek på hvor yoursquoll kommer ut av handel for å bevare din kapital. At utgangspunktet er risikoen du har i handelen, eller ditt forventede tap. For eksempel, hvis du kjøper en 40 aksje og bestemmer deg for å komme seg ut om det faller til 30, så er risikoen din 10. Risikoen du har i en handel kalles R. Det burde være lett å huske fordi R er kort for risiko. R kan representere enten risikoen per enhet, som i eksemplet er 10 per aksje, eller det kan representere din totale risiko. Hvis du kjøpte 100 aksjer på lager med risiko for 10 per aksje, ville du ha en total risiko på 1000. Husk å tenke i forhold til risiko-til-belønning. Hvis du vet at din totale innledende risiko på en stilling er 1000, kan du uttrykke alle dine fortjenester og tap som et forhold mellom din opprinnelige risiko. For eksempel, hvis du tjener en fortjeneste på 2000 (2 x 1000 eller 20 prosent), er fortjenesten din 2R. Hvis du har en fortjeneste på 10.000 (10 x 1000), er fortjenesten din 10R. Det samme virker for tap. Hvis du mister 500, er tapet ditt 0,5R. Hvis du mister 2000, er tapet ditt 2R. Sitat, vent, sitat kan du si. quotHow kan jeg få et 2R-tap hvis min totale risiko var 1000quot Vel, kanskje du gjorde ikke holde ordet om å ta 1000 tap og mislyktes med å gå ut når du skulle ha. Kanskje markedet gikk ned mot deg. Tap større enn 1R skje hele tiden. Målet ditt som en næringsdrivende (eller som investor) er å holde tapene dine ved 1R eller mindre. Warren Buffet, kjent for mange som worldrsquos mest vellykkede investor, sier den første investeringsregelen er å ikke tape penger. Men det er ikke spesielt nyttig råd for de som prøver å skape et meningsfylt risikoramme for sin handel. Tross alt opplever Warren Buffet tap. En mye bedre versjon av hans regel ville være, citerer tapene dine til 1R eller mindre. Quot Når du har en serie fortjeneste og tap uttrykt som risikobeløp, er det hva du egentlig har, som Van kaller en R-multiple distribusjon. Følgelig kan ethvert handelssystem kjennetegnes som en R-multipeldistribusjon. Faktisk finner yoursquoll at tenkning om handelssystem som R-flere distribusjoner hjelper deg virkelig å forstå systemet ditt og lære hva du kan forvente av dem i fremtiden. Så hva har alt dette å gjøre med forventningene Enkelt: gjennomsnittet (gjennomsnittsverdien av et sett med tall) av en system R-multiple distribusjon er lik forventningen til systemrsquos. Forventning gir deg den gjennomsnittlige R-verdien som du kan forvente fra et system over mange bransjer. Sett på en annen måte, forventet forteller deg hvor mye du kan forvente å gjøre i gjennomsnitt, per dollar risikert, over en rekke handler. Sitat hjertet av all handel er det enkleste av alle konsepter, med bunnlinjens resultater må vise en positiv matematisk forventning for at handelsmetoden skal være lønnsom. Quot mdashChuck Branscomb Så når du har en distribusjon av bransjer for å analysere, kan du se på fortjeneste eller tap som genereres av hver handel i form av R (hvor mye var resultatet og tapet basert på din opprinnelige risiko) og avgjøre om systemet er et lønnsomt system. Letrsquos ser på et eksempel: Dette ldquosystemrdquo har en forventning på 2R, noe som betyr at du på lang sikt kan ldquoexpectrdquo det å gjøre to ganger det du risikerer, basert på tilgjengelige data. Vær oppmerksom på at du bare kan få en god ide om systemrsquos forventning når du har minst tretti fag å analysere. For å virkelig få et klart bilde av systemrsquos forventning, bør du faktisk ha et sted mellom 100 og 200. Så i den virkelige verden av å investere eller handle, forteller du forventningene til nettoresultatet eller tapet du kan forvente over et stort antall enkelt - unit handler. Hvis det totale beløpet du har mistet er større enn det totale beløpet du har fått, er du en netto taper og har en negativ forventning. Hvis den totale summen av penger som er opptjent, er større enn det totale beløpet du har mistet, er du en nettovinner og har en positiv forventning. For eksempel kan du ha 99 tapende handler, hver koster deg en dollar, for et totalt tap på 99. Men hvis du hadde en vinnende handel på 500, ville du ha et netto utbytte på 401 (500 mindre 99), til tross for faktum at bare en av handlerne var en vinner og 99 av dine handler var tapere. Wersquoll avslutter vår definisjon av forventning her fordi det er et emne som kan bli mye mer komplekst. Van Tharp har skrevet mye om dette emnet, en av de kjernebegrepene han lærer. Etter hvert som du blir mer og mer kjent med R-Multiples, posisjonering og systemutvikling, vil forventning bli mye lettere å forstå. For å mestre kunsten å handle eller investere, er det best å lære og forstå alt dette materialet. Det kan til og med virke komplisert, men vi oppfordrer deg til å fortsette. Når du virkelig forstår det og jobber for å mestre det, vil du katapulere sjansene for virkelig suksess i markedene. Det beste stedet å lære mer om dette emnet: Introduksjon til posisjon Sizingtrade E-læringskurs Hvordan bestemmer du hvor mye du bør risikere på din neste handel Risiko for mye, og du kan sprenge kontoen din. Risiko for lite og en stor seier wonrsquot selv betale for middagen din. Dr. Tharprsquos Introduksjon til Stilling Sizingtrade Strategier Kurset inkluderer audiovisuelt og interaktivt læringsaktiviteter som forklarer dette kompliserte emnet i klare, lettforståelige termer. Du vil lære det grunnleggende om strategier for posisjonering og den dramatiske forskjellen de kan gjøre i resultatene dine. Fordi kurset er en introduksjon til posisjonering strategier, dekker det grunnleggende materiale og gir en god start til prosessen med å forstå og utnytte konseptene og inneholder materiale om forståelse av forventning, inkludert eksempler. Boken Den Definitive Guide til Positiv Dimensjonering dekker meget omfattende materiale og går i teknisk dybde på mange områder. Som navnet tilsier, er det faktisk ganske definitivt. Imidlertid finner noen mennesker plasseringsstrategier for å være et komplisert tema og har det vanskelig å forstå og bruke ideene fra boken, så vi utviklet dette kurset for to primære grupper av mennesker: auditoryvisual elever som lærer mer effektivt fra en instruksjons format fullt av interaktive funksjoner, og de som arent virkelig interessert i de dypere tekniske aspektene av posisjonstørrelsesstrategier, men innser at en introduksjon til emnet fortsatt vil hjelpe deres handel. Dette kurset er perfekt for travle fagfolk som trenger en praktisk måte å forstå risiko og hvordan man holder tapene til et minimum. Vi ser en naturlig studium som starter med e-kurset og går videre til den Definitive Guide. Du vil også lære mye om posisjonsstørrelsen når du spiller Positive Sizing Trading Simulation Game. De tre første nivåene er gratis Resten av Tharp Think Concepts: Perfeksjonisme, gambling, unødvendige tap, ikke å kunne trekke triggerhellip. Dette er bare noen av problemene som handelsmenn står overfor i markedene hver dag. Hva får oss til å tenke på denne måten, og hvordan kan vi lære å bli bedre og mer lønnsomme handelsmenn hellip. read mer Alle ser etter den Hellige Graal i markedene. Hvordan finner du det ideelle handelssystemet, aksjen som skal ta av eller den ene store vinneren med navnet ditt på det. Det er hundrevis, om ikke tusenvis av handelssystemer som fungerer. Men de fleste, etter å ha kjøpt et slikt system, vil ikke følge systemet eller handle det akkurat som det var ment. Hvorfor ikke hellipread mer Risiko for de fleste synes å være en ubestemt fryktbasert term ndash det er ofte likestilt med sannsynligheten for å miste, eller andre tror kanskje å være involvert i futures eller alternativer er ldquorisky. rdquo Vanrsquos definisjon er ganske forskjellig fra det mange folk tror hellipread mer Posisjonsstørrelsen er den delen av handelssystemet ditt som forteller deg ldquohow much. rdquo Hvor mange aksjer eller kontrakter skal du ta per handel. Dårlig posisjonering er årsaken bak nesten alle forekomster av kontoen blowoutshellipread mer Etter en årrekke posisjon sizingtrade strategier, Dr. Van Tharp utviklet en proprietær måling av kvaliteten på et handelssystem som han kaller System Quality Number eller SQN. hellip. read mer Markedet skylder ikke deg eller noen store rikdom. Markedet gjør imidlertid noen ganger et stort antall mennesker med tilsynelatende enkle gevinster (under bobler og andre manier) bare for å ta dem bort igjen. Hvis du er seriøs om å være en god handelsmann, må du nærme seg handelen med handel med samme nivå av strenghet som du vil nærme deg til et høyt nivå, og hellipread mer. Hvis du ikke allerede er abonnent, bør du vurdere å abonnere på Van Tharps ukentlig e-post. Hver uke får du informative artikler, handelstips og en månedlig oppdatering om markedstypen. Du får også de siste ideene fra Van før noen andre. Det koster ingenting, og vi deler ikke informasjonen din. Klikk her. Slik beregner du forventningen til ditt Forex Trading System 14. september 2013 Forventning er en enkel formel du kan bruke til å bestemme hvor pålitelig valutasystemet ditt er. Du bør gå tilbake og se på alle dine handler som var lønnsomme mot alle dine tapende handler. Deretter beregner du hvor lønnsomt dine vinnere var, mot hvor mye taperne dine kostet deg. Hvis du ikke har denne statistikken, kan du også teste systemet ditt på historiske data. Her er forventningsformelen: W betyr Gjennomsnittlig vinnende handel L betyr gjennomsnittlig tapende handel P betyr prosentandel Win Ratio Eksempel: Du har laget 10 handler. Seks av dem var vinnende handler og 4 tapte handler. Det betyr at prosentandelstallet ditt er 610 eller 60. Hvis dine seks bransjer gir deg en fortjeneste på 2400, så er din gjennomsnittlige gevinst 2,4006 400. Hvis tapene dine bare var 1200, så er ditt gjennomsnittlige tap 1,2004 300. Bruk disse tall til forventningsformelen: E 1 (400300) x 0,6 8211 1 0,40 eller 40. I dette eksemplet er forventningen til ditt handelssystem 40. Det betyr at handelsstrategien din vil returnere 40 cent per dollar investert (handlet) over lengre tid begrep. Relaterte innlegg: Trading 101: Forventning Forventning sammen med posisjonstørrelsen er trolig de to viktigste faktorene i tradinginvesting suksess. Dessverre har folk flest aldri hørt om konseptet. Ut av de 30 eller så handelsbøkene I8217ve leser bare noen få til og med berøre noe aspekt av pengehåndtering. Bare en av de håndfulle bøkene diskuterte forventningstid. Enkelt sagt er forventet gjennomsnittlig beløp du kan forvente å vinne (eller tape) per dollar i fare. Here8217s formel for forventning: Forventning (Sannsynlighet for Win Gjennomsnittlig Win) 8211 (Sannsynlighet for Loss Gjennomsnittlig Tap) Som et eksempel let8217s sier at en handelsmann har et system som produserer vinnende handler 30 av tiden. Den trader8217s gjennomsnittlige vinnende handelsnettet 10, mens man mister handelen, mister 3. Så hvis han handler 10.000 stillinger, vil forventningen være: (0,3 1000) 8211 (0,7 300) 90 Så selv om dette systemet gir tapende handler 70, er forventningen Fortsatt positiv og dermed kan næringsdrivende tjene penger over tid. Du kan også se hvordan du kan ha et system som produserer vinnende handler mesteparten av tiden, men ville ha en negativ forventning hvis gjennomsnittstapet var større enn gjennomsnittlig gevinst: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 Faktisk, du kan komme opp med noen antall scenarier som vil gi deg en positiv eller negativ forventning. Det interessante er at de fleste av oss ville føle seg bedre med et system som produserte flere vinnende handler enn tapere. De aller fleste mennesker ville ha mye problemer med det første systemet ovenfor på grunn av vår naturlige tendens til å være riktig hele tiden. Likevel kan vi bare se de to eksemplene at prosentandelen av vinnende handler ikke er den viktigste faktoren i å bygge et system. Som Dr. Van K. Tharp påpeker: 8230 bør handelssystemet ditt ha en positiv forventning, og du bør forstå hva det betyr. Den naturlige forspenningen som de fleste har, er å gå etter høysannsynlighetssystemer med høy pålitelighet. Vi alle får denne forspenningen at du må være riktig. We8217er lærte på skolen at 94 prosent eller bedre er en A og 70 eller under er feil. Ingenting under 70 er akseptabelt. Alle er på jakt etter høy pålitelighet inngangssystemer, men forventningen er nøkkelen. Og den virkelige nøkkelen til forventning er hvordan du kommer ut av markedene, ikke hvordan du kommer inn. Hvordan du tar fortjeneste og hvordan du kommer ut av en dårlig posisjon for å beskytte dine eiendeler. Forventningen er virkelig det beløpet du gjør på gjennomsnittet per dollar risikert. Hvis du har en metode som gjør deg 50 cent eller bedre per dollar risikerte, er that8217s superb. De fleste don8217t. Det betyr at hvis du risikerer 1000 som du gjør i gjennomsnitt 500 for hver handel, vil 8211 at8217s ha gjennomsnittlige vinnere og tapere sammen. I 8216 Handel din vei til finansiell frihet 8216 Dr. Tharp definerer de følgende fire komponentene av forventning (I samme del av boken drøfter Dr. Tharp også hvordan størrelsen på deg som investerer kapital og din plasseringsstørrelsesmodell må vurderes sammen med forventning. I8217ll snakker om stillingsstørrelsen i et annet innlegg, men jeg anbefaler på det sterkeste å lese Tharp8217s bok for en grundig forståelse av disse konseptene.): Pålitelighet, eller hvilken prosentandel av tiden du tjener penger på. Den relative størrelsen på fortjenesten din sammenlignet med tapene dine. Kostnaden for å gjøre en handel. (Kommisjonens forspring) Hvor ofte får du muligheten til å handle. Det fjerde elementet i denne listen er et veldig viktig og ofte oversett aspekt av handel. Hvis du hadde to systemer som begge hadde samme positive forventning, sier let8217s 100, systemet som produserte flere handler, ville tjene mer penger over tid. For eksempel produserer system A 3 handler per uke mens system B produserer 10 handler per uke. Etter bare en uke hadde B gjort 1000 mens A bare ville ha gjort 300. Gary B. Smith har diskutert dette før: Jeg tenker på min egenkapital som inventar. I den forbindelse er målet mitt å maksimere ikke profitt per dollar, men fortjeneste per dollar per dag. I hovedsak prøver jeg å lage en liten prosentandel på min egenkapital hver dag, men sammensatte dette beløpet så raskt som mulig. Og i en annen artikkel sa Gary: Q: Hvilket aspekt av handel tok deg det lengste å lære GBS: I8217d sier visningen om at min egenkapital er den samme som en forhandler8217s beholdning. Din fortjeneste per stykke gjør ikke noe om du aldri lager inventar. Og omsetningen din gjør ikke noe om du mister penger på hvert salg. Det som er viktig er omsetningen ganger fortjeneste per stykke. That8217 er det samme konseptet jeg prøver å søke på min handel. Jeg starter med 1 og vil finne ut hvordan du raskt kan slå det inn til 10. De fleste fokuserer på å kjøpe en aksje på 20 og selger den på 40, og de bryr seg sjelden hvor lenge det tar dem å gjøre det. Men hvis jeg i løpet av den tiden kan kjøpe 10 20 aksjer og selge dem hver med 10 gevinster, fortsetter jeg å fortsette å sammensatte min egenkapital. For å berøre betydningen av størrelsen på egenkapitalen og stillingsstørrelsen I8217ll bruker en del av en snøballkampmetafor som Tharp bruker i sin bok: Tenk deg at du gjemmer deg bak en stor snøvegg. Noen kaster snøballer på veggen, og målet ditt er å holde veggen så stor som mulig for maksimal beskyttelse. Dermed viser metaforen umiddelbart at veggens størrelse er en meget betydelig variabel. Hvis veggen er for liten, kan du ikke unngå å bli rammet. Men hvis veggen er massiv, så kommer du sannsynligvis ikke til å bli rammet. Størrelsen på den opprinnelige egenkapitalen er litt som størrelsen på veggen. Faktisk kan du vurdere at startkapitalen din skal være en vegg av penger som beskytter deg. Jo flere penger du har, forutsatt at alle de andre variablene (komponentene av forventningene som er oppført ovenfor) er de samme, jo mer beskyttelse vil du ha. Forestill deg nå at personen som kaster snøballer på deg, har to forskjellige slags snøballer 8212 hvite snøballer og svarte snøballer. Hvite snøballer er litt som vinnende handler. De holder seg bare til snøveggen og øker størrelsen8230. Tenk deg at svarte snøballer løser snø og gjør et hull i veggen som tilsvarer størrelsen deres. Du kan tenke på svarte snøballer som 8220antisnow.8221 Således, hvis mange svarte snøballer ble kastet på veggen, ville det snart forsvinne eller i det minste ha mange hull i den. Svarte snøballer er mye som å miste handler 8212 De flipper bort på veggen av security8230 Tharp fortsetter å gå leseren gjennom ulike scenarier og muligheter. Som å vurdere de relative størrelsene på snøballene i hver farge. Hva skjer med veggen din etter å ha blitt rammet av noen svarte klippeblokker av snø Eller vurderer hvordan hastigheten der snøboller kastes påvirker veggen. Du kan se hvor viktig hvert aspekt av forventning er, så vel som den enorme betydningen av både størrelsen på egenkapitalen (størrelsen på veggen) og posisjonsstørrelsen (som bestemmer størrelsen på snøballene). Forventning, plassering og andre aspekter av pengestyring er langt viktigere enn å oppdage det hellige gralsystem eller indikator (er). Dessverre er inngangsteknikker hvor det store flertallet av bøker og snakkende hoder fokuserer deres oppmerksomhet. Du kan ha det største aksjeplukkingssystemet i verden, men med mindre du tar hensyn til disse problemene, kan du ikke ha noen penger igjen for å handle med systemet. Å ha et system som gir deg en positiv forventning bør være i forkant av tankene dine når du setter sammen en handelsplan. Positive forventninger Takk for din innsats. Mens jeg egentlig ikke liker å quotclassifyquot min trading stil, ville jeg anta at de fleste ville vurdere det en quotswingquot-stil for handel. Jeg handler med et 4-timers diagram, og holder handler overalt fra 12 timer til 7 dager, avhengig av når avkjørsignalet kommer med. Min generelle handelsmetode inkluderer å ta 12 posisjonen utenfor bordet på et dynamisk bestemt målpunkt basert på gjennomsnittlig True Range som instrumentet nå viser. (betyr at hvis gjennomsnittlig sant område er 71 pips, holder jeg ikke ut for 300). Etter at det første målet er truffet, lukker jeg 12 posisjonen og løfter stoppet for å bryte jevn og la den resterende delen løpe til utgangssignalet eller begrense det. Jeg stiller vanligvis grensen høyt 900 pips, og hver gang en gang i en stund får jeg en hyggelig overraskelse. Første stopp er plassert 10 pips utover svinget lavt eller svingt høyt og strammet langs en quothanging stopquot etter det første målet. Dette igjen er basert på gjennomsnittlig sant rekkevidde og en multiplikator på 2,5. Totalt vinner systemet omtrent 55-58 av tiden, og gjennomsnittlig seier er litt høyere enn gjennomsnittlig tap. Igjen disse tallene er variable med markedsforhold, og da de brukes som en konstant i forventningslikningen, og Kelly Im, er det virkelig uklart hva om noen fordeler disse formlene gir. Til slutt, dataene jeg har gått tilbake fra 4-1-2006 til stede viser en positiv forventningsgrad kvotisk antallkvot på 25. Som jeg tar for å bety at systemet gjør 25 pips for hver handelsvinne eller tap. Men dette tallet kan endres drastisk dersom markedsforholdene endrer seg, og under antagelse av de samme systemreglene, ser jeg ikke hvordan forventningskvoten denne momentkvoten sier noe om fremtidens levedyktighet eller ikke-levedyktighet i systemet. Jeg har studert Forex Market i over 5 år og har nylig lansert et konsept jeg var helt uvitende om. Det med positiv forventning. Bruker noen her dette konseptet når de designer handelsstrategier For de som ikke vet, er det en matematisk formel som brukes til å avgjøre om handelssystemet ditt vil vinne på lang sikt. Den bruker sannsynlighetsfaktoren og gjennomsnittlig gevinst for å bestemme dette nummeret. Dette er hvilke store kasinoer som benytter for å bestemme deres lønnsomhet ved hosting av sjansespill. Mens konseptet til. Høres ut som om du forstår det uansett. Det er som et bevegelige gjennomsnitt, forandrer hele tiden. Din forventning kan være positiv over de siste 10 000 barene, men vil være forskjellig over de neste 10 000. Hvis du vet hvordan du handler, ikke bekymre deg for det. Jeg har studert Forex Market i over 5 år og har nylig lansert et konsept jeg var helt uvitende om. Det med positiv forventning. IMO statistisk forventning (aka EV, profittfaktor, PF eller kanten) gir en effektiv, objektiv måte å evaluere et handelssystem på. Forutsatt at du har en stor nok utvalgsstørrelse (resultater, tap), betyr det ikke at sannsynligheten for hver handel ikke kan beregnes. Det statistiske tiltaket blir brukt på resultatene over hele prøvestørrelsen. Statistikere bruker eksperimentelle resultater for å lage sine hypoteser. Som et eksempel kan det bli vist statistisk at forekomster av lungekreft er høyere blant røykere enn ikke-røykere. Åpenbart er røyking ikke et kasinospill, som craps eller roulette, hvor oddsene kan nettopp beregnes. Men hvis jeg tar en stor nok av røykere og tabulerer resultatene, så kan jeg få et statistisk mål innenfor et passende konfidensnivå at X av folk som røykt minst Y sigaretter per dag i mer enn Z år, utviklet noen form av lungekreft. Røyking er kanskje ikke en god analogi med handel, LOL, men forhåpentligvis får du ideen. Jo større prøvestørrelsen er, desto mindre er feilmarginen. Det er et bord her som illustrerer dette punktet. Hva sier det er at hvis jeg teste systemet mitt over 100 bransjer, og få en fortjenestefaktor på (si) 1,5 det er en 10 feilmargin, dvs. jeg kan si med 95 selvtillit at profittfaktoren ligger mellom 1,35 (dvs. 1,5 8211 10 x 1,5) og 1,65 (dvs. 1,5 10 x 1,5). Mens jeg omprøver mer enn 2000 handler, og PF er fortsatt 1,5, så kan jeg nå si med 95 selvtillit at den ligger mellom 1,47 (dvs. 1,5 8211 2 x 1,5) og 1,53 (dvs. 1,5 2 x 1,5). Du nevner at resultatene vil variere fra måned til måned. Husk, med EV snakker vi langsiktig gjennomsnitt. Gitt en stor nok utvalgsstørrelse (antall måneder), er det også måter å måle den forventede statistiske månedlige svingningen på. Som du påpeker, EV (vinner tap) x (gjennomsnittlig netto gevinststørrelse gjennomsnittlig netto tapstørrelse) Selvfølgelig, siden vinner x gjennomsnittlig netto gevinststørrelse vunnet, og tap x gjennomsnittlig nettofortapestørrelse tapt, så EV kan omformuleres som bare vunnet tapt. Et positivt forventningssystem (EV gt 1) vil (matematisk) levere overskudd over tid, et negativt forventningssystem (EV lt 1) vil etter hvert føre til ødeleggelse. Alt annet er like, et system med en høyere profittfaktor skal levere større avkastning for samme nivå av risiko, på lang sikt. EV bestemmes i siste rekke utelukkende av nøyaktigheten av dine oppføringer og utganger, og opererer uavhengig av pengestyring (MM). Jeg forsøkte å diskutere dette mer detaljert her. Kelly formel for konto til risiko vinne 8211 (1 8211 seier) (gjennomsnittlig netto gevinst størrelse gjennomsnittlig netto tap størrelse) gir innsats (posisjon) størrelse som vil levere det optimale resultatet. Se imidlertid grunnen til å satse mindre enn Kelly-delen i Wiki-artikkelen. Min forståelse er at Kelly maksimerer avkastningen uten å ødelegge det spesielle hensynet som det garanterer, spesielt i sammenheng med handel. Alle typer markedsanalyser antar at det som er skjedd tidligere, er mer sannsynlig enn å ikke gjenta seg på samme måte i fremtiden. Selv om tidligere ytelser ikke gir noen garanti for fremtidige resultater (som ansvarsfraskrivelsen forteller oss), må vi anta at et system som har testet positivt hittil, vil fortsette å utføre fremover. Ellers sies det at det er åpenbart å si at en handler på grunnlag av et helt fortløpende utfall, og at det som et negativt sumspill (å ta hensyn til kostnader) må hver handelsmann til slutt miste. Forventning bruker disse tidligere resultatene til å gi et objektivt matematisk grunnlag for å måle potensialet til et system. Som du påpeker, EV (vinner tap) x (gjennomsnittlig netto gevinststørrelse gjennomsnittlig netto tapstørrelse) Selvfølgelig, siden vinner x gjennomsnittlig netto gevinststørrelse vunnet, og tap x gjennomsnittlig nettofortapestørrelse tapt, så EV kan omformuleres som bare vunnet tapt. Et positivt forventningssystem (EV gt 1) vil (matematisk) levere overskudd over tid, et negativt forventningssystem (EV lt 1) vil etter hvert føre til ødeleggelse. Det er faktisk et par definisjoner av forventning inkludert den som David ga over. De som er litt forvirrende skjønt fordi verdiene alltid er positive, noe som betyr at du må huske at den kvoterte forventningen etter denne definisjonen faktisk er større enn 1, ikke større enn null. Den jeg foretrekker er vinnemengden multiplisert med gjennomsnittlig gevinststørrelse minus tapshastigheten multiplisert med gjennomsnittlig tapestørrelse: (winstrades) (vinnestørrelse) - (lossestrades) (tapestørrelse) (gevinstrate) (seierstørrelse) - ( 1-vinnersats) (tapstørrelse) Dette har den semantiske fordelen at alle positive verdier er faktiske positive forventninger mens negative verdier fører til ødeleggelse. Den har den ekstra systemdesignfordelen med å gi forventet PER TRADE, slik at designeren tar hensyn til handelsfrekvensen på en klarere måte. Nå, akkurat som Hanovers-ligningen over forenklet til vantesten, forenkler definisjonen jeg bruker her til (total gevinst eller tap) handler. Det er imidlertid veldig gode grunner til å bruke den utvidede versjonen, som Ive diskuterte mer fullstendig i dette innlegget. Du spurte også om å holde oversikt over forventningene over tid da variablene endres. Jeg gjør dette for min intraday trading metode ved hjelp av vinnersats, og det jeg kaller quotrequired win ratequot som er rett og slett den breakeven gevinstrate som kreves gitt min gjennomsnittlige seier og tap størrelse. quotRequired win ratequot er bare: (gjennomsnittlig tapstørrelse) (gjennomsnittlig tapstørrelse gjennomsnittlig gevinststørrelse). Du kan også tenke på det som et mål på hvor sannsynlig en næringsdrivende er å la fortjenesten løpe vs. å la tapene gå. En lav verdi som 20 betyr at en handelsmann har en tendens til å ha tap som bare er 14 så store som gevinsten, slik at denne næringen reduserer tapene kort og lar fortjenesten gå. En større verdi som 70 ville bety at denne næringen har en tendens til å bruke store stopp, men griper overskudd på et punkt bare 37 avstanden til stoppet i gjennomsnitt. Scalpers kan ha høye verdier som dette. Uansett, forteller Required win-rate deg hva din faktiske gevinstrate måtte være for å bryte til og med. En RWR på 40 betyr at forholdet mellom tap og seier er 46, så for å bryte selv, du må ha en vinnersats på 40: Så jeg plotter begge på samme diagram, og jeg oppdaterer diagrammet for hver handel jeg gjør. Dette tillater meg å se hvordan min gjennomsnittlige ytelse påvirkes av hver handel. Så lenge Win Rate-linjen forblir over Required Win Rate-linjen, er min forventning positiv. Heres diagrammet: At kronelinjen nederst er forskjellen mellom WR og RWR, og jeg refererer til det som min nåværende quotedgequot, selv om jeg ikke tror det er den faktiske matematiske definisjonen. Kommersiell Medlem Ble Medlem Jan 2007 1.063 Innlegg Jeg fant svarene dine intelligente og hjelpsomme. Tusen takk. Så i tråd med hva du har sagt, gikk jeg videre og programmerte systemet mitt til en EA. Og for å bevise et poeng til meg selv, kjørte jeg EA tilbake over en periode til 2004 for å se resultatene, og fant noe veldig interessant. Mens for tiden viser systemet en veldig sterk positiv forventning, målt ved sluttnummeret. Hvis du starter lenger tilbake i tid og driver testen opp til stede, avtar det positive antallet. Til slutt dersom du starter tilbake langt nok, faller tallet til et negativt tall, noe som betyr en negativ forventning. Hvorfor er dette Mens det virket i alle parene jeg testet, var det spesielt raskt i EURUSD. Selv om jeg ved første øyekast er fristet til å si at systemet trenger mer arbeid, må jeg også spørre meg selv om det ikke er noe som betyr at systemet passer til de historiske dataene. Så alt dette bringer opp i kjernen selve gyldigheten av konseptet med kvotitativ forventning. Formelen krever to konstanter prosent av winslosses (leser sannsynlighet for suksess) og gjennomsnittlig winloss (oppnådd eller tapt). Så prosjekterer denne formelen et positivt eller negativt resultat basert på disse to svært viktige tallene. Men hva om markedsforholdene endrer Er det mer gyldig å si at systemet mitt har en 54 vinnersats i løpet av de siste 5 årene eller en 80 vinnersats i løpet av den siste måneden, tror jeg at ingen av dem og begge er gyldige. Det betyr bare at markedsforholdene er gunstige for systemet i løpet av tiden som måles. men kan ikke projisere den lønnsomheten i fremtiden. Hvorfor Blir matematikkformelen i kjernen, bruker disse konstantene på en fin måte, som med tilfeldige spill hvor oddsen også er finite. Men handel, og spesielt handel i Forex-markedet, har en uendelig mulighet for kombinasjoner og dermed odds. Den positive forventningsformelen antar sannsynligheten for at wining er konstant, og at gjennomsnittlig winloss blir stadig mer nøyaktig jo større prøven kjernen er. Jeg tror ikke de antakelsene er gyldige. Eksemplet jeg liker best er eksemplet på myntkastet. Hvor oddsen er 5050 gevinst eller tap. igjen en endelig sannsynlighet. Vær imidlertid oppmerksom på neste betingelse. Gevinster må være større enn tap. Du må vinne mer for hver kaste av mynten enn du mister, eller forventningen blir raskt negativ. Det er her jeg tror den utrolige hemmeligheten er. Om du vinner mer på hver handel. eller har en større prosentandel av gevinster enn tap, ser det ut til å ikke ha betydning. Bunnlinjen er at du må finne en måte å vinne mer enn du mister. Alltid. Enten det er en vinnersats på 30 og vinne til tapforhold på 4: 1 eller en vinnersats på 70 og en seierskapsrate på 1: 1. Endelig, vær klar til å tilpasse seg markedsforholdene etter hvert som de endres. som musen i labyrinten. hvis du støter på en vegg, snu og gå den andre veien, ikke fortsett å slå hodet mot veggen. Medlemskap Tilbakekaldt Tilknyttet Apr 2009 1,202 Innlegg Faktisk endres markedsforholdene. Faktisk endres de med hver handel du legger på da det er en annen mengde kjøpere som selgere i markedet på et sekund med andre basis. Så, som for meg, stoler jeg sterkt på både et sannsynlighetssnitt til min handler, og en tilstøtende anstendig PE, og har funnet ut at det er i min beste interesse å handle bare høyere volatilitetstider (LondonU. S.-overlapping og etterfølgende tre time periode). Videre er jeg bare avhengig av PE-formlene nevnt tidligere av noen fine plakater som min eneste måte å ta handler på basert på min signalutviklingsanalyse som ble avledet fra backtesting og fremover testing noen 2500 handler i løpet av min valgte tid for handel. Som en akseptert semi-scalper handler jeg med et NULL TPSL nivå per handel. Null TPSL er basert på min egen metode som gir meg muligheten til å fange de maksimale pipsene som er tilgjengelige på en positiv handel, avhengig av hva diagrammene mine viser på et bestemt tidspunkt, samtidig som de overvåker og avslutter å miste trades raskt. IMHO, desto mer målrettet en tidsperiode kombinert med den veletablerte volatiliteten assosiert med perioden, gir det enda mer tro på de positive forventningsformlene som er angitt tidligere. Du er faktisk korrekt i ditt uttalelse at vinnere må overstige tapere fra et winloss-perspektiv. Som min egen PE kjører på ca. et forhold på 5: 1, og mitt winloss-forhold er ca. 57 til 62, har denne kombinasjonen vært gunstig over en vedvarende periode. Sikker, prosentandelen og forholdene varierer ganske mye daglig. Men siden ingen av oss har en krystallkule der vi skal se inn i fremtiden, er alle forhandlere tvunget til å gjøre litt kurvepassing når de utvikler metodene deres, hvis de ikke for noe annet enn å utlede en positiv mental oppfatning av deres plan. Med hensyn til MM, som uten tvil er mitt nest viktigste aspekt, velger jeg å forenkle det kompliserte og bare handle i en 2 av tilgjengelig handelskapitalområde satset på hver handel. Dette gjør at jeg kan motstå den største kjente nedtjeningen til kontoen basert på mine test - og handelsanstrengelser til dags dato, og fortsatt kunne komme tilbake til bordet for noen mer belønninger eller straff som markedet anser hensiktsmessig for å gi opp hver dag. Alt i alt handler hver handelsmann, uavhengig av stilen, det som de er mest komfortable med. Igjen, en PE som er positiv, en anstendig winlossprosent, og evnen til å få tarmstyrken til å handle hver oppstilling gitt uansett utfall, har vært relativt bra for meg personlig. Det virker som det eneste problemet mange handelsfolk møter er tro på systemet de utvikler. Når ingrediensene for å plassere en positiv handel er alle til stede, er det bare handelsmannen selv som inviterer ytterligere problemer ved å overanalisere det med medfølger i sin design. Beklager, bare føltes som å vandre litt her. Ikke mer bla bla. Jeg legger merke til at folk skriver om positiv forventning hele tiden, og når de forstår formelen de tror det handler om å kjøre fortjenesten og kutte tapene dine. Det er veldig misvisende fordi vinneren din er kombinert med fortjenesten vs tapforholdet. Den eneste måten du kan få en positiv forventning på er å ha en ekte kant. Når du utformer systemet, bør du prøve å fokusere på om metoden egentlig gir mening, i stedet for å konsentrere seg om entriesexitprofit sizeloss størrelse. Fine du har oppdaget et mønster. Noen av innleggene dine er flotte, og det er også den artikkelen. Id vouche for deg, men jeg er forvirret om hvorfor du markedsfører produkttjenesten din her. Kan du ikke handle profitt med å bruke det du ubestridelig vet Du ser ut som en smart fyr, som gir Leve eventyret i hodet mitt. Kommersiell Medlem Ble medlem Oct 2006 99 Innlegg Jeg er glad for at du liker noen av mine innlegg. Jeg har ikke solgt noe enda. Det kan endres siden Ive hadde mange forespørsler om å kondensere strategien til et produkt eller en bok, og jeg har prøvd å når jeg har tid, men akkurat nå prøver jeg å bidra med så mye verdi som jeg kan og også lære av folk i prosessen. Mange har hjulpet meg underveis, og jeg skylder det til dem å gi tilbake. Jeg har vært fremme en blogg ved å skrive artikler på nettet, men som du legger merke til at den ikke er full av annonser og spam. Som for min handel, gjør jeg ikke 2000 per år og har ikke noe fancy system. Når det er sagt, gir jeg en behagelig avkastning som slår markedet hvert år fordi jeg tilpasser seg markedet. Hvis du ser på systemet mitt på artiklene mine og innlegger, er det egentlig bare sunn fornuft, og jeg ser ikke hvordan det ikke ville være lønnsomt i fremtiden i tillegg til nåtiden, for de som har tålmodighet. Jeg tømmer ikke systemet mitt fra andre fordi det er basert på menneskelig atferd og ikke en mekanisk formel - mulighetene vil alltid være der fordi mennesker ikke vil endre seg snart. Jeg håper det klargjør ting og takk for at du spør et ærlig spørsmål. Noen av innleggene dine er flotte, og det er også den artikkelen. Id vouche for deg, men jeg er forvirret om hvorfor du markedsfører produkttjenesten din her. Kan du ikke handle profitt med det du ubestridelig vet. Du virker som en smart fyr, hva som gir