Slik bruker du utbytteopptaksstrategien Utbyttestrategien er basert på en investeringsteknikk som fokuserer på raskt å ta opp utbyttet utstedt av et selskap uten å tenke på å holde investeringen over en lengre periode. Utdelingstiden nedenfor illustrerer de fire datoene investorene må forstå og overvåke for å effektivt implementere utbytteopptaksstrategien. For å lære mer, les Dissecting Declarations, Ex-Dividends og Record Dates.) Figur 1: Utbytte Tidslinjedeklarasjonsdato Styret kunngjør utbyttebetaling Ex - Dato (eller Ex-Dividend Date) Sikkerheten begynner å handle uten utbytte Dato for rekord Nåværende aksjonærer som på rekord vil motta utbytte Betalingsdato Selskapsemisjoner utbytte Betalinger Utbytte Capture Oversikt I motsetning til andre mer vanlige inntektsstrategier som senterer på å holde stabile utbytte som betaler aksjer for å generere en stabil inntektsstrøm, utvinnes utbyttefangster vanligvis med en kortsiktig tidshorisont hvor den underliggende aksjen noen ganger kan holdes for bare en enkelt dag. Den grunnleggende utbyttestrategien innebærer å kjøpe aksjer av aksjer før forfallsdato etterfulgt av et etterfølgende aksjesalg. Før utløpsdato gjenspeiler aksjekursen forventet utbyttebetaling. Fordi investorer som kjøper aksjene på ex-date ikke lenger mottar utbyttet, bør aksjekursen teoretisk sett falle med prisen på utbyttebeløpet. I praksis skjer dette ikke alltid. Avhengig av prisbevegelsen blir aksjene så solgt umiddelbart på forrige dato eller når prisen springer tilbake til sin opprinnelige verdi. En av de viktigste fordelene med utbytteopptaket til handel er at det er mange selskaper som betaler utbytte hver dag. Derfor kan en stor beholdning i en aksje rulles over jevnlig til nye stillinger, fange utbyttet på hvert trinn underveis. Med en betydelig innledende kapitalinvestering. investorer kan dra nytte av små og store utbytter som avkastning fra vellykket gjennomføring blir ofte kompensert. Når det er sagt, er det ofte best å fokusere på mellomstore bedrifter (3) med stor kapasitet for å minimere risikoen forbundet med mindre selskaper, samtidig som de fortsatt innser en bemerkelsesverdig utbetaling. En annen viktig attraksjon er mangelen på grunnleggende analyse som kreves for å utføre den relativt enkle strategien. Utbytteopptakseksempler En hypotetisk andel kan handle på 20 før utløpet, og aksjonærene har rett til et kommende kvartalsutbytte på 0,25. På ex-date bør aksjekursen falle til 19,75, men de investorene som bare kjøper aksjene nå, har ikke lenger rett til utbyttefordelingen. I utgangspunktet kan en investor kjøpe aksjene til 20, holde den i en dag og selge den på ex-date for 19.75 og motta fortsatt betaling på betalingsdagen. Potensialet for å generere rask tilgangsavkastning stammer fra fenomenet, hvor aksjene ikke faller til 19,75 som teorien vil foreslå, og selv når det forutsagte fallet faktisk opptrer, henter aksjene deres verdi kort tid etterpå. Den 27. april 2011 handlet aksjer av Coca Cola (NYSE: KO) på 66,52. Neste dag, den 28. april, opplyste styret et ordinært kvartalsutbytte på 47 cent og aksjen hoppet 41 cent til 66,93. Selv om teorien tilsier at prishoppet vil utgjøre hele utbyttet, spiller generell markedsvolatilitet en betydelig rolle i aksjeeffekten av aksjene. Seks uker senere, fredag 10. juni, handlet Coca Cola på 64,94 - dette ville være dagen da utbyttet investor ville kjøpe KO-aksjene. Følgende mandag 13. juni ble utbyttet deklarert og aksjekursen steg til 65,12 - dette ville være et ideelt utgangssted for handelsmannen som ikke bare ville kvalifisere seg til å motta utbyttet, men ville også realisere en gevinst. Dessverre er denne typen scenario ikke konsekvent i aksjemarkedene. men den ligger til grunn for strategiens generelle premiss. (Utforsk argumenter for og mot selskapets utbyttepolitikk.) Og lær hvordan selskaper bestemmer hvor mye de skal betale. Sjekk ut hvordan og hvorfor betaler bedrifter utbytte) Utbytte Capture Shortfalls Kvalifiserte utbytte beskattes til enten 0 eller 15 avhengig av skattestatusen til investor. Utbytte innsamlet med en kortsiktig utbyttestrategi unnlater å oppfylle de nødvendige beholdningsbetingelsene for å motta den gunstige skattebehandlingen og blir derfor beskattet av investorens ordinære skattesats. Ifølge IRS. for å være kvalifisert for 015 skattesatsen. Du må ha holdt aksjen i mer enn 60 dager i løpet av 121-dagers perioden som begynner 60 dager før utbyttedato. Skatt spiller en viktig rolle i å redusere den potensielle netto fordelen av utbytteopptaksstrategien. Det er imidlertid viktig å merke seg at en investor kan unngå skatt på utbytte hvis fangststrategien er gjort i en IRA-handelskonto. (Finn ut hvordan lovgivningen vedtatt i 2003 er til fordel for både investorer og selskaper, og når det er planlagt å utløpe. Se Utbytteskattesatser: Hva Investorer trenger å vite.) Transaksjonskostnader reduserer ytterligere summen av realisert avkastning. I motsetning til Coke-eksemplet ovenfor vil prisen på aksjene falle på forfallsdato, men ikke med hele utbyttet - hvis det deklarerte utbyttet er 50 cent, kan aksjekursen trekke seg tilbake med 40 cent. Eksklusive skatt fra ligningen er det kun 10 cent realisert per aksje. Når transaksjonskostnader for å kjøpe og selge verdipapirbeløpet til 25 på begge måter, må en betydelig mengde aksjer bare kjøpes for å dekke megleravgift. For å kapitalisere på strategiens fulde potensial er det behov for store stillinger. Som behandlet i den ovennevnte diskusjonen, er de potensielle gevinsten fra en ren utbytteopptaksstrategi vanligvis liten, mens mulige tap kan være betydelige dersom en negativ markedsbevegelse oppstår innenfor holdingsperioden. Et fall i børsverdi på forfallstidspunktet som overstiger utbyttebeløpet, kan tvinge investoren til å opprettholde posisjonen over lengre tid, og innføre systematisk og selskapsspesifikk risiko i strategien. Uønskede markedsbevegelser kan raskt eliminere eventuelle gevinster fra denne utbyttetilgangen. Slike risikoer er tilstede med alle tradinginvesting-strategier. For å minimere disse risikoene bør strategien fokuseres på kortsiktige beholdninger av store blue chip-selskaper. The Bottom Line Dividend capture strategier gir en alternativ investering tilnærming til inntektsøkende investorer. Proponenter av effektivmarkedshypotesen hevder at utbyttestrategien ikke er effektiv. Dette skyldes at aksjekursene vil stige med utbyttet i påvente av deklarasjonsdagen, fordi volatiliteten på markedet. Skatter og transaksjonskostnader reduserer muligheten til å finne risikofri profitt. På den annen side brukes denne teknikken ofte effektivt av toppledende porteføljeforvaltere som et middel til å realisere rask fortjeneste. Den ultimate testen for suksess eller fiasko i denne strategien er om det vil fungere for deg. (For relatert lesing, se Gravering i utbyttemodellen.) Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av en bestemt vare og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Utbytte Capture Strategies Viste du at du bare må holde en aksje for en dag for å samle et utbytte Det faktum har inspirert mange investorer til å forfølge utbytteopptak strategier som innebærer å holde en aksje akkurat lenge nok til å samle utbytte, selge på eller over kjøpsprisen, og deretter fortsette. Selvfølgelig er det ikke så lett. Til å begynne med, teoretisk sett faller aksjekursen med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Men faktisk har mange forskjellige faktorer innflytelse på aksjekursbevegelser på en gitt dag, og prisene faller vanligvis ikke med det eksakte utbyttebeløpet på ex-datoen. Dividend Capture Definitions H ere er definisjoner som du trenger å vite. Deklarasjonsdato. dagen da et firma annonserer sitt neste utbytte. Slike kunngjøringer er nesten alltid gjort via en pressemelding. Eier av Record Date. Datoen du må være registrert som aksjonær for å samle neste utbytte. Du blir eier av posten på den tredje virkedagen etter at du har kjøpt aksjene. Utbytte dato. den første dagen at nye kjøpere ikke har rett til å samle neste utbytte. Utdelingsdatoen er to virkedager før kvotienten av recordquot-datoen (virkedager er dager når New York City-bankene er åpne, ikke aksjemarkededager). Ved meget store utbytte (minst 25 av aksjekursen), for å samle utbytte, kan du ikke selge før minst en markedsdag etter betalingsdagen. Betalingsdato . dagen da utbyttet skal deponeres i din meglerkonto. I de fleste tilfeller kan du derfor kjøpe aksjer på dagen før utbyttedato, selge på forfallstidspunktet og likevel samle utbytte på betalingsdagen. Tradisjonelle utbyttestrategier Tradisjonelle utbyttestrategier involverer å kjøpe en aksje før utbyttedato, og dermed kvalifisere til å samle utbytte, og deretter selge litt tid senere. Innenfor det generelle rammeverket bruker tradisjonelle utbyttespillere en rekke substrategier. Noen prøver å kjøpe før utbyttet er annonsert, noen selger på ex-date, mens andre venter på en aksje for å gjenopprette til en forutbestemt pris før de selges. Utbytteopptak er et kontroversielt emne, og ikke alle tror at en fangststrategi vil være konsekvent lønnsom. Utbytte Capture Income Tax Implications USAs skatteregler sier at du må holde en aksje minst 61 dager for å være berettiget til maksimum 1520 utbytte skattesats. Følgelig prøver noen utbyttefangst investorer å holde seg for den perioden før de selger. Akk, slike strategier er generelt uproduktive. For det første vil det begrense deg til seks bransjer per år. Videre er det ingen grunn til å tro at din handel vil forbli lønnsom etter å ha ventet så lenge. Du kan redusere disse problemene ved å begrense dine utbytteopptakstransaksjoner til skattebeskyttede kontoer som IRA eller Roth IRA. Hvis det holdes i en vanlig IRA, skattes utbytte arent inntil du begynner å ta utdelinger fra den IRA. Hvis det holdes i en ROTH IRA, blir ikke utbytte beskattet i det hele tatt. DDs tradisjonelle utbytteopptaksstrategier Ressurser Utbyttedetektiver Ex-Dividend Calendar. en Premium-funksjon, viser alle aksjer som går utenfor utbytte innen de neste fire ukene. Den inneholder dataene du trenger for å implementere tradisjonelle fangststrategier. Hvis du allerede er en DD Premium-medlem, heres en link til vår utbyttekalender. Hvis ikke klikk her for å bli med. DDs Advanced Dividend Capture Strategy Vi har utformet en Advanced Dividend Capture Strategy som vi har funnet gir bedre avkastning enn de tradisjonelle strategiene som vi har testet. Advanced Dividend Capture Resources Vår avanserte Dividend Capture Resources inneholder alt du trenger for å implementere vår Advanced Capture Strategy, inkludert instruksjoner om hvordan du implementerer strategien og et spesialtabell som inneholder all nødvendig data. Hvis du allerede er en Premium medlem, heres en lenke til den siden. Hvis ikke klikk her for å bli med. Spesielle utbytteressurser Særlige utbytte er engangsutbetalinger som ofte er mye større enn vanlige utbytte. For eksempel utgjør vanlige kvartalsutbytte typisk rundt 1 av en aksjekurs i forhold til 3 eller 4, og noen ganger mye høyere, for spesielle utbytte. Disse høyere utbyttene kan oversettes til bedre profittmuligheter enn vanlig utbytte. D. D. Premium Special Dividend rapport viser alle kommende spesialutbytte som vi har vurdert som investerbare, pluss vår anbefalte Special Dividend Trading Strategy. Hvis du allerede er et Premium-medlem, her er det en link til denne rapporten. Hvis ikke klikk her for å bli med. Start Capturing Dividends Nå DD Premium koster 5 for den første måneden. og deretter 15 måneder etterpå. og disse prisene inkluderer alle DD Premium-funksjoner, inkludert tilgang til DDs Traditional Dividend Capture Strategy Resources, Avanserte Dividend Capture Strategy Resources, og Special Dividend Capture Resources. Det er ikke et minimum abonnement. Du kan avbryte når som helst. Klikk her for å abonnere eller her for mer informasjon.9 Nye spesielle utbytte annonsert i forrige uke Spesielle utbytte 8211 separate engangsutbetalinger i tillegg til et selskaps vanlige utbytte 8211 når det kommer opp. Spesielle utbyttebeløp gikk 49 fra januar til september 2014, ifølge de nyeste tilgjengelige dataene fra SampP Dow Jones Indexes. Spesielle utbytte er vanligvis større enn vanlige utbytteutbetalinger. Selskaper erklærer seg vanligvis etter et spesielt sterkt kvartal eller år, eller når deres kontantreserv vokser betydelig. Sterk fortjeneste og store kontanter har spurt disse utbetalingene. SampP 500-selskapene sitter samlet på rundt 2 billioner i kontanter. Nine selskaper annonserte spesielle utbytte i løpet av uken som avsluttet 6. februar, inkludert Costco Wholesale Corp. (Nasdaq: COST) og Stein Mart Inc. (Nasdaq: SMRT). Heres full liste: Nye spesielle utbytte: COST, SMRT og More Costco Wholesale Corp. (Nasdaq: COST) kunngjorde en spesiell 5-aksjes kontant utbytte betales 27. februar til aksjonærer i rekord 9. februar. Utbetalingen av 2,2 milliarder vil bli finansiert gjennom eksisterende kontanter og ekstra lån. Costco er den nest største forhandleren i USA, tredjestørste i verden, og største medlemskaps lagerklubbkjede i Amerika. Utbetalingen er det siste skrittet i returkapital til aksjonærene. Costco betalte et tilsvarende ekstrautbytte i 2012. Selskapet betaler et ordinært kvartalsutbytte på 0,95 for et 5-yield. Aksjer er opp 8,38 år til dags. Stein Mart Inc. (Nasdaq: SMRT) erklært et særskilt 5-aksjes kontantutbytte betales 27. februar til aksjonærer i rekord 13. februar. Den Jacksonville, FL-baserte klærforhandleren vil betale ekstra utbytte med nye kredittfasiliteter og kontanter i lomma. Stein Mart, 268 butikker sterke, har konsekvent oppført månedlige økninger i samme butikksalg. Salg steg 5,8 i desember. Stein Mart betaler et fast kvartalsvis utbytte på 0,08 for et utbytte bare sjenert av 2. Aksjer er opp 6 år til dato.
Comments
Post a Comment